Kelly Trading System

Money Management mit The Kelly Criterion Wir hören oft über die Bedeutung der Diversifizierung, aber vielleicht seine leichter gesagt als getan. Wie viel Geld setzen wir in jeder Aktie Wenn wir kaufen oder verkaufen diese Aktien Dies sind alle Fragen, die durch die Definition eines Geld-Management-System beantwortet werden können. Hier betrachten wir das Kelly Criterion. Eine der vielen Techniken, die verwendet werden, um Ihr Geld effektiv verwalten können. Die Geschichte John Kelly, der für das ATampTs Bell Laboratory arbeitete, entwickelte ursprünglich das Kelly Criterion, um ATampT mit seinen Ferngespräche zu unterstützen. Bald nach der Veröffentlichung der Methode als New Interpretation of Information Rate (1956), aber die Glücksspiel-Community bekam Wind von ihr und verwirklichte ihr Potenzial als ein optimales Wett-System im Pferderennen. Es ermöglichte den Spielern, die Größe ihrer Bankroll auf lange Sicht zu maximieren. Heute verwenden viele Leute es als ein allgemeines Geldmanagementsystem für nicht nur das Spielen aber auch das Investieren. Die Grundlagen Es gibt zwei grundlegende Komponenten für das Kelly-Kriterium: Gewinnwahrscheinlichkeit - Die Wahrscheinlichkeit, dass ein bestimmter Handel, den Sie machen, einen positiven Betrag zurückgibt. Winloss-Verhältnis - Die gesamten positiven Handelsbeträge geteilt durch die insgesamt negativen Handelsbeträge. Diese beiden Faktoren werden dann in die Kelly-Gleichung gegeben: Kelly W (1 W) R Wobei: W Gewinnende Wahrscheinlichkeit R Winloss-Verhältnis Die Ausgabe ist der Kelly-Prozentsatz, den wir unten untersuchen. Putting It to Use Kellys System kann verwendet werden, indem Sie folgende einfache Schritte: Zugriff auf Ihre letzten 50-60 Trades. Sie können dies tun, indem Sie einfach Ihre Broker. Oder indem Sie Ihre kürzlichen Steuererklärungen überprüfen (wenn Sie alle Ihre Geschäfte beansprucht haben). Wenn Sie ein fortgeschrittener Trader mit einem entwickelten Handelssystem, dann können Sie einfach testen Sie das System und nehmen diese Ergebnisse. Das Kelly-Kriterium geht davon aus, dass Sie auf die gleiche Weise handeln, wie Sie in der Vergangenheit gehandelt haben. Berechnen Sie W, die Siegwahrscheinlichkeit. Um dies zu tun, teilen Sie die Anzahl der Trades, die einen positiven Betrag durch Ihre Gesamtzahl der Trades (positiv und negativ) zurückgegeben. Diese Zahl ist besser, da sie näher zu einem kommt. Jede Zahl über 0,50 ist gut. Berechnen Sie R, das Winlossverhältnis. Tun Sie dies, indem Sie den durchschnittlichen Gewinn der positiven Trades durch den durchschnittlichen Verlust der negativen Trades. Sie sollten eine Zahl größer als 1 haben, wenn Ihre durchschnittlichen Gewinne größer sind als Ihre durchschnittlichen Verluste. Ein Ergebnis weniger als eins ist überschaubar, solange die Anzahl der verlierenden Trades klein bleibt. Geben Sie diese Zahlen in die Kelly-Gleichung ein: KW (1 W) R. Nehmen Sie den Kelly-Prozentsatz auf, den die Gleichung zurückgibt. Interpretation der Ergebnisse Der Prozentsatz (eine Zahl kleiner als eins), den die Gleichung erzeugt, repräsentiert die Größe der Positionen, die Sie nehmen sollten. Zum Beispiel, wenn der Kelly-Prozentsatz 0,05 ist, sollten Sie eine 5-Position in jeder der Aktien in Ihrem Portfolio. Dieses System, im Wesentlichen können Sie wissen, wie viel Sie diversifizieren sollten. Das System erfordert jedoch einen gesunden Menschenverstand. Eine Regel im Auge zu behalten, unabhängig davon, was der Kelly-Prozentsatz kann Ihnen sagen, ist es, nicht mehr als 20-25 Ihres Kapitals auf ein Eigenkapital zu begehen. Zuteilen mehr als das ist weit mehr Risiko als die meisten Menschen nehmen sollte. Ist es effektiv Dieses System basiert auf reiner Mathematik. Allerdings können einige Leute fragen, ob diese Mathematik ursprünglich für Telefone entwickelt ist tatsächlich effektiv in der Börse oder Glücksspiel-Arenen. Indem das simulierte Wachstum eines gegebenen Kontos auf der Grundlage reiner Mathematik dargestellt wird, kann ein Aktiendiagramm die Wirksamkeit dieses Systems demonstrieren. Mit anderen Worten, die beiden Variablen müssen korrekt eingegeben werden, und es muss davon ausgegangen werden, dass der Anleger in der Lage ist, diese Leistung aufrechtzuerhalten. Hier ist ein Beispiel: Hier sehen wir die Aktivität in 50 simulierten Handelskonten mittels einer Eigenkapitalkurve. Der durchschnittliche Betrag ist der gleiche wie der durchschnittliche Betrag verloren. Allerdings sind die Menschen in der Lage, 60 der Zeit zu gewinnen. Das Kelly-Criterion sagt dann, dass sie 19 ihres Kapitals jedem Eigenkapital zuteilen (was ihnen etwa fünf Aktien gibt). Das Ergebnis ist eine positive Rendite auf lange Sicht für alle Händler (beachten Sie einige kurzfristige Nachteile, aber). Die höchste Rückkehr war 140 (begonnen bei 100, ging zu 240) über 453 Bars. Balken repräsentieren die Zeit zwischen Trades oder Trading-Systemen. Warum ist nicht jeder Geld verdienen Kein Geld-Management-System ist perfekt. Dieses System wird Ihnen helfen, Ihr Portfolio effizient zu diversifizieren, aber es gibt viele Dinge, die es nicht tun kann. Es kann nicht gewinnen Siegbestände für Sie, stellen Sie sicher, dass Sie weiterhin konsequent handeln oder vorherzusagen, plötzliche Marktunfälle (obwohl es den Schlag zu erleichtern). Auch gibt es immer eine bestimmte Menge an Glück oder Zufall in den Märkten, die Ihre Renditen ändern können. Betrachten wir wieder das obige Diagramm. Sehen Sie, wie die beste Person erhielt eine 140 Rückkehr und das Schlimmste bekam weniger als 40. Beide Händler das gleiche System verwendet, aber Zufälligkeit und Volatilität kann vorübergehende Schwankungen in den Kontowert verursachen. Die Bottom Line Money-Management kann nicht garantieren, dass Sie immer spektakuläre Renditen, aber es kann Ihnen helfen, Ihre Verluste zu begrenzen und maximieren Sie Ihre Gewinne durch effiziente Diversifizierung. Das Kelly Criterion ist eines von vielen Modellen, mit denen Sie diversifizieren können. Working Capital ist ein Maß für die Effizienz eines Unternehmens und seine kurzfristige finanzielle Gesundheit. Das Working Capital wird berechnet. Die Environmental Protection Agency (EPA) wurde im Dezember 1970 unter US-Präsident Richard Nixon gegründet. Das. Eine Verordnung, die am 1. Januar 1994 durchgeführt wurde, verringerte und schließlich beseitigte Tarife, um Wirtschaftstätigkeit zu fördern. Ein Maßstab, an dem die Wertentwicklung eines Wertpapier-, Investmentfonds - oder Anlageverwalters gemessen werden kann. Mobile Brieftasche ist eine virtuelle Brieftasche, die Zahlungskarteninformationen auf einem mobilen Gerät speichert. 1. Die Verwendung von verschiedenen Finanzinstrumenten oder Fremdkapital wie Marge, um die potenzielle Rendite einer Investition zu erhöhen. Meine Sorge ist, wie man einen negativen Wert für die Kelly Formel zu behandeln. Selbst wenn Sie ein System haben, das positive Erwartungen hat, können Sie (und in der Regel wird) eine Reihe von Verlusten, manchmal nacheinander aufrecht erhalten. Dies ist in der Regel am relevantesten zu Beginn der Trading-System-Signale, hat jeder Verlust einen großen Einfluss auf die Formel. Wie würde man Handelssignale handhaben, wenn die Kelly-Formel negativ wird. Dies setzt ein langes System voraus. Es scheint mir, wenn Sie das Handelssignal ignorieren Sie nie wieder auf eine positive Wahrscheinlichkeit wiederherstellen würde, da Ihre Wahl nicht den Handel nehmen würde keine Chance zu erholen negieren. Einige Klarstellungen: Ich schreibe Software für ein mechanisches Handelssystem. Ich kann Backtest-Simulationen, um ein Gefühl der historischen Kante und Chancen zu erhalten. Meine Verwirrung ist, wie man die Kelly Formel anwenden, sobald das System lebendig ist und ich trade, die auf den Systemsignalen basieren. Ich möchte die tatsächlichen Handelsdaten verwenden, um die Kelly zu berechnen. Sollte ich Backtest-Daten für die vorherigen x-Trades und dann gehen, dass Daten weiterleiten, wie ich neue Trades machen Sollte ich nur Backtest-Chancen und Rand, bis ich genügend Live-Daten zu benutzen gefragt haben 2 December at 21:38 user1443 Vielen Dank für Ihre Antwort . Ich möchte einige Punkte in der oben genannten Frage zu klären. Ich schreibe Software für ein mechanisches Handelssystem. Ich kann Backtestsimulationen laufen lassen, um ein Gefühl des historischen quotedgequot und quotoddsquot zu erhalten. Meine Verwirrung ist, wie man die Kelly Formel anwenden, sobald das System lebendig ist und ich trade, die auf den Systemsignalen basieren. Ich möchte die tatsächlichen Handelsdaten verwenden, um die Kelly zu berechnen. Sollte ich Backtest-Daten für die vorherigen x-Trades und dann gehen, dass Daten weiterleiten, wie ich neue Trades machen Sollte ich nur Backtest Odds und Edge, bis ich genügend Live-Daten zu verwenden ndash User1748 Dec 5 11 at 0:16 Nun, zuerst Sie Müssen sich bewusst sein, dass keine Menge Backtesting Ihnen Wahrscheinlichkeiten oder Vertrauensintervalle, die in die Zukunft zu halten. Zweitens, wenn Sie wirklich einen Vorteil haben, weil Sie etwas wissen, was der Markt doesn39t, dann die Natur dieser Kante sollte diktieren, wie es zu messen. Schließlich ist die Kelly Formel in ihrer geschlossenen Form im Poker richtig und ist nur ein Hinweis auf den Kapitalmärkten, weil die Auszahlungsstrukturen anders sind. Sie müssen kommen mit einer Kelly-inspirierten Optimierung, die Ihre Handelsstrategie und Markt-Annahmen entspricht, und there39s keine schöne Formel für die ndash User1443 Sie versuchen, das Kelly-Criterion, angeblich zu maximieren, wie anzuwenden Aggressiv zu wetten, und Sie haben Probleme, wenn der Kelly-Wert negativ wird. Die naive Antwort auf Ihre Frage ist, dass, wenn Ihr kelly Wert negativ wird, dann ffrac drehend negativ bedeutet, dass die momentane erwartete Rendite negativ ist, was bedeutet, Sie sollten nicht wetten, jeder Ihrer Reichtum in diesem Moment, wenn Sie nicht die Fähigkeit haben, das Gegenteil zu nehmen Wette (Sie sagten, dass Sie nur lang sind) oder ändern Sie Ihre momentane Strategie oder das Timing, um Ihr geschätztes p, b und q zu ändern. Die genauere Antwort ist, dass, wenn sich Ihre geschätzten Wahrscheinlichkeiten ausreichend ändern, damit das berechnete Kelly-Verhältnis negativ und positiv zu verschiedenen Zeiten ist, dann bedeutet dies, dass Sie gegen eine der wichtigsten Annahmen der Strategie verstoßen. Die Strategie funktioniert nur, wenn Sie in der Lage, sowohl die Kante und die Chancen (p und b) für die langfristige erhalten, und damit Ihre langfristigen Reichtum zu maximieren. Sie sollten die Wahrscheinlichkeiten für einen längeren Zeithorizont für Ihre Strategie sinnvoll einschätzen. In dem Fall, dass das auch negativ ist, dann sollten Sie sich für den Zeitraum von dem Handel verzichten, oder finden Sie einen Weg, um Ihre Strategie umzukehren oder kurz gehen. Schließlich ist zu beachten, dass die Verwendung solcher Handelssignale wahrscheinlich zu großen Fehlerraten bei den Chancen (b) führen, wenn Sie in der Lage sind, eventuell Ihr Systemverhalten zu passen, um genaue Kantenschätzungen (p) zu erzeugen. Wenn Sie darauf bestehen, dass Ihr System hat eine positive Erwartung, dann ist die einzige für Sie positive Erwartung haben und negative Kelly-Verhältnis ist, wenn Sie die Berechnung dieser beiden auf unterschiedlichen Laufzeit Horizonte. Das heißt, mit einer positiven Erwartung über den längeren Horizont, wenn Sie den Handel halten wollen und wissen wollen, wie aggressiv auf die kurzfristige Wette, dann müssen Sie das Kelly-Verhältnis für die Wahrscheinlichkeiten und Chancen mit entsprechenden Laufzeithorizont zu schätzen, Und das Kelly-Verhältnis ist NICHT negativ, per Definition. Sie können die Mathematik durcharbeiten, um sich selbst zu überzeugen, indem Sie die erwartete Auszahlung als Funktion der Wahrscheinlichkeit der Wahrscheinlichkeitsverteilung der Gewinne und Verluste berechnen. Antwortete Dec 2 11 um 22: 40Bad Money Management: Martingale System und Kelly Formel In meinem letzten Post sagte ich, ich würde heute über Winloss Verhältnis und Risiko-Verhältnis zu sprechen. Allerdings begann ich darüber nachzudenken, was in der letzten Post, die über die Emotionen von Gier und Angst im Zusammenhang mit Geld-Management spricht binden. (Sie können den letzten Beitrag hier lesen: Trading Money Management Gier und Angst). Es hat mit 2 schlechte Geld-Management-Strategien zu tun, die ich nicht empfehlen: Martingale System und Kelly Formel. Wenn Sie Ihr Handelssystem erstellen, sollten Sie denken logisch und methodisch planen, wie Sie handeln möchten. Da wir Menschen sind, können Gefühle wie Angst und Gier nicht vollständig beseitigt werden. Aber wenn Sie ruhig Ihr System, sollten Sie nicht zulassen, dass Emotionen wie Angst und Habsucht diktieren Ihre Entscheidungen. Ich kenne eine Menge Leute, die dieses Blog lesen, sind daran interessiert, ihre Handelsstrategie mit den Hoffnungen der Beseitigung des emotionalen Handels zu automatisieren. Schließlich hat ein Fachberater keine Emotionen und wird genau wie programmiert handeln. Nur stellen Sie sicher, dass Sie nicht Programmierung in Strategien auf der Grundlage der Emotionen von Angst und Gier. Don8217t Programm Angst und Gier in Ihr automatisiertes Handelssystem. 2 Bad Money Management-Strategien Ich Don8217t empfehlen Da Geld-Management ist wohl der wichtigste Teil Ihres Trading-Systems, ich will gehen über Strategien zu vermeiden. Abgesehen davon, dass sie riskant sind, basieren diese Strategien auf den Emotionen von Angst und Gier. Das Martingale-System Das Martingale-System wird von einem Wett-System abgeleitet, bei dem Sie Ihre Wette nach jedem Verlust verdoppeln. Die Theorie ist, wenn Sie schließlich gewinnen, gewinnen Sie zurück alle Ihre Verluste plus einen kleinen Gewinn. Hier ist ein Beispiel8230 Let8217s sagen, ich lege eine Wette für 1 und verlieren. Die nächste Wette wäre für 2. Wenn ich wieder verlieren, wäre die nächste Wette für 4. Wenn ich diese Wette gewinnen, mache ich 4, die die 3 in früheren Verlusten abdeckt und macht mich 1. Klingt großartig, richtig Das Problem ist, Eine eventuelle Verlieren Streifen setzt mehr und mehr von Ihrem Geld in Gefahr für sehr wenig Belohnung. Da Ihr Trading-Konto ist nicht unendlich, es ist nur eine Frage der Zeit, bevor Sie riskieren einen großen Teil Ihres Kontos auf einem Handel. Dies ist nicht eine intelligente Art zu handeln. Meiner Meinung nach basiert das Martingale-System auf Angst. Menschen nicht gerne zu verlieren und haben eine harte Zeit mit Verlust emotional. In der Theorie, mit dem Martingale System ist ein Weg, um die Angst vor dem Verlust durch die schnelle Wiederherstellung Ihrer Verluste und wieder in positiv zu lindern. (Grundsätzlich müssen Sie nur den Schmerz des Verlustes bis zum nächsten Handel zu spüren, wo Sie zurück gewinnen alle Ihre Verluste und machen einen kleinen Gewinn). Aber was passiert, wenn Sie eine Reihe von Verlusten haben Die Angst und Schmerzen des Verlustes wird mit jedem neuen Verlust vergrößert. Also, anstatt die Angst vor Verlust zu reduzieren, die Emotionen in Ihrem Trading erhöhen mit jedem neuen Handel. Am Ende ist Ihr Trading von Emotionen dominiert, die nicht eine intelligente oder gesunde Art und Weise zu handeln. Die Kelly-Formel Die Kelly-Formel ist eine statistische, mathematische Formel von Bell Laboratories in den 19508217 entwickelt. Diese Formel hatte mit Ferngesprächen zu tun. Allerdings ist jede Formel, die auf Glücksspiel oder Handel bald angewendet werden kann. Die Kelly-Formel stammt aus der Engineering-Arbeit der Bell Labs. Zur Verwendung der Formel gibt es einige statistische Informationen, die Sie über Ihr Handelssystem wissen müssen. Prozentsatz der Gewinne (W). Verhältnis des durchschnittlichen Gewinns des Gewinnhandels im Verhältnis zum durchschnittlichen Verlust von Handelsverlusten (R). Hier ist die Abkürzung der Formel: Kelly W 8211 (1 8211 W) R Jetzt, I8217m werde ehrlich zu Ihnen sein. Dies ist bereits zu komplex für mich zu betrachten sogar als meine Geld-Management-Strategie. Aber das eigentliche Problem ist, je nach den Zahlen, die Sie in die Formel stecken, ist es sehr einfach, Prozentsätze von über 20 zu bekommen. Es gibt keine Möglichkeit, jemals empfehlen, riskieren 20 oder mehr auf einem bestimmten Handel. Und der einzige Grund, den ich sehen kann, um so etwas zu tun, wäre Gier. Menschen mit dieser Formel wollen, um herauszufinden, das Maximum, das sie auf ein Geschäft Risiko, so dass sie maximale Renditen. Meiner Meinung nach konzentriert sich auf die Maximierung Ihrer Gewinne ist nicht der Weg, um als Händler zu überleben. Eine gute Faustregel ist, auf die Minimierung Ihrer Verluste statt konzentrieren. Ich kümmere mich nicht darum, wie mathematisch die Kelly-Formel klingt. Selbst wenn 20 von einem immer abnehmenden Kontostand niemals Ihr Konto komplett ausblasen, ist dies nicht smart Handel. Hier ist der point8230 Ich denke, Geld-Management-Strategien wie Martingale und Kelly basieren auf Emotionen. Martingale will die Angst vor dem Verlust verringern, indem Sie schnell erlauben, Ihre Verluste zurückzuholen und positiv zu gehen. Kelly möchte Ihre Gewinne spezifisch für die bisherige Leistung zu maximieren, so dass Sie don8217t verlassen Gewinne auf dem Tisch. Das Problem ist, ist der reale Handel unberechenbar und in beiden Fällen können die falschen Umstände zu erheblichen und schnellen Verlusten führen. Plan für das Schlimmste und Hoffnung für das Beste. Wenn Sie Ihren Handel und Programm in Geld-Management-Strategien basierend auf Emotionen wie Angst und Gier zu automatisieren, werden Sie den gesamten Handel durch Emotionen beschädigt werden. Der Sachverständige Berater handeln als programmiert, schlechte Geld-Management enthalten. Wenn Sie Erfahrung mit dem Martingale System oder Kelly Formel haben, hinterlassen Sie bitte Ihre Kommentare unten. Terrence Brannon sagt Das Martingale-System basiert auf dem fundamentalsten Gesetz des Universums 8211 rhythmisch ausgeglichener Austausch. Mathematisch nennen sie es das Gesetz der Mittelwerte. Aber das Endergebnis ist, jede Kerze, die bärisch schließt erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass die nächste Kerze bullish schließen wird und umgekehrt. Die Strategie ist besser geeignet für binäre Optionen als Forex meines Erachtens aber, weil Sie mehr verlieren können, als Sie wetten, wenn Sie es im Forex verwenden. Jede Kerze, die bärisch schließt erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass die nächste Kerze bullish schließen wird und umgekehrt. Vielen Dank für Ihren Kommentar. Das ist ein gemeinsames Missverständnis auf den Märkten und in jedem Risiko, das sich bemüht. Es nannte die Gambler8217s Fallacy. L. Jay Smith sagt, dass das Kelly-Kriterium tatsächlich optimal ist, wie mit einem einfachen Tabellenblatt bewiesen werden kann. Die Kelly Bet enthält nicht Konzepte wie 8220That8217s mein Leben Ersparnisse telegieren prekär dort drüben auf der harten rechten Rand8221 Es hat kein Konzept der Hebelwirkung oder Margin-Anrufe, etc .. Also, beste Wette wäre, den daraus resultierenden Kelly Prozentsatz auf Ihre maximale akzeptabel anzuwenden Verlust. Sagen Sie, wenn Kelly sagt, mit 50 zu gehen, und Ihr max Verlust ist bereits 2, dann gehen Sie mit 1 in den Handel. Ich höre, was du sagst, aber ich bin anderer Meinung. Sie können nie wissen, Ihren maximalen Verlust. Wenn Sie mit Hebelwirkung handeln, leben Sie in Angst vor Ereignissen wie 911 oder unerwarteten Fed Ankündigungen, wo der Markt über Ihren Stopp zu lücken. Trading etwas Dummes wie 10 von Ihrem Kontostand auf jedem Handel leicht führt zu verheerenden das Konto. You8217re sehr Recht zu weisen darauf hin, dass niemand kann emotional widerstehen die Kelly induzierten Drawdowns. Die Formel wurde entwickelt, um Verluste so nah wie möglich auf Null ohne (theoretisch) Sprengung aufrecht zu erhalten. Niemand tauscht ihr Nest-Ei, egal wie überzeugt oder getäuscht über ihre Strategie8217s Rand, jemals in der Lage, diese Arten von Verlusten zu ertragen und fortzufahren. L. Jay Smith sagt Hey Shaun Vielen Dank dafür. Und es klingt wie wir mehr als nicht zustimmen. Was ich mit 8220max Verlust8221 gemeint war, war, was Sie ohne emotionale oder Konto Verwüstung gehen konnte. Die Art der Münze, die Sie zufällig fallen in Las Vegas, nur für Spaß und Unterhaltung. Das ist der Grund dafür, dass die meisten professionellen Geldmanagementsysteme eine Grenze von etwa 1 bis 2 des Kontostandes festlegen, um auf jedem Handel zu spielen. Die Kelly-Formel ist eine Art von grundlegenden und über-vereinfacht für Leveraged Trading. Es hat kein Konzept, vorübergehend falsch zu sein und wie Hebelkraft den Handel stoppen kann, bevor er zurückkehrt. Wenn wir einen Graphen der Kelly-Kriterien machen wollten, so bildet er grundsätzlich ein Kreuz. Auf der Oberseite größere Handelspositionen machen größere Gewinne. Auf der anderen Seite sorgen größere Handelspositionen für größere Verluste. Es findet diesen Kompromißpunkt. Aber die Formel betrifft nur das Ergebnis. Wenn die Geschichte des Traders8217s eine statistisch signifikante Gewinnswahrscheinlichkeit zeigt, kann die Formel zeigen, was die beste Handelspositionsgröße haben würde. Also, IMHO, muss es einige Anpassung an die Formel, um die vorübergehend falsche Position bei Hebelwirkung enthalten. Es gibt wahrscheinlich keine Formel für Angst, Gier, Frustration, Tränen, etc. Also, ja, alle die langweiligen Handel Disclaimers gelten. L. Jay Smith sagt Frohe Weihnachten, Shaun Dachte über die Kelly Optimum Problem. Ein weiteres kleines Detail, das wenige, wenn jemand spricht, ist, dass kurzfristige Ergebnisse können weit von der angenommenen langfristig variieren. Zum Beispiel hat I8217ve nur meine Glücksmünze der Wissenschaft 20 mal gespielt und festgestellt, dass es tatsächlich Schwänze 13 Mal kam und Köpfe kam nur 7 mal Inklusive 2 Läufen Schwänze auftretenden 4 mal in Folge. Um die Positionsgröße tatsächlich zu optimieren (für den echten Handel, wo wir in der Anzahl der Zeiten, die wir in den Markt eintreten können, begrenzt sind), um sicherzustellen, dass wir im Spiel über diese kurzfristigen Abweichungen bleiben können, müssen wir für eine gute beträchtliche kurze erlauben Langfristige Abweichung vom erwarteten langfristigen Ergebnis. Jemand muss darüber gesprochen haben, aber ich haven8217t fand es erwähnt irgendwo noch. Auch, was ist eigentlich gemeint von einem 8220Risk size8221 Es scheint, dass dies tatsächlich bezieht sich auf den Wert der Stop-Loss-Position. Wenn wir damit einverstanden sind, dass ein gewisser Wert des Stoppverlusts, der in Pips gemessen wird, für eine bestimmte Marktbedingung geeignet wäre, dann würde der Platzierung eines Dollarwerts auf diese Anzahl von Pips dort liegen, wo wir die Grße der Handelseintragsgröße sehen. So, wenn wir unter-Größe der Handelsposition, können wir den Stop-Loss unangemessen weit bewegen, während die Aufrechterhaltung der gleichen 8220risk8221 Wert. Eine Überdimensionierung würde uns dazu veranlassen, diesen Stop-Loss zu nahe zu bringen und eine größere Anzahl von Stop-outs sicherzustellen (was unsere Winlock-Schätzung ungültig macht). Also, ich denke, zumindest so pessimistisch wie möglich, wenn wir unsere Winloss-Verhältnisse zählen. Kaum Positiv zählt nicht. Und definitiv erlauben kurzfristige Abweichung von normal, damit wir im Spiel zu bleiben. Kurz gesagt, volles Kelly Sizing kann nur funktionieren, wenn wir garantieren können, dass wir nach einer ungewöhnlich langen Reihe von Verlusten weiter handeln können. L. Jay Smith sagt Oh, ich liebe es, wenn ich an Dinge erinnere. Einer der wichtigsten Gründe für die Verwendung nicht voll Kelly Größe Handel Positionen ist, dass das Zeug geschieht. Wie, könnte jemand wirklich erklären, Genau das, was passiert am 18. Dezember 2013 nur um 21:00 Uhr Blick auf die EurUsd-Minuten-Chart, (Eigentlich jedes Währungspaar hatte ein ähnliches Ereignis zur gleichen Zeit.) Eine ernste Spitze für Mindestens 400 Punkte innerhalb einer Minute, dann unten von dort fast tausend Punkte innerhalb der nächsten Minute, wieder auf tausend, Down, Up, Down, etc. Wenn ein kurzer Handel in Position bei 1.376 waren und (richtig) wartet auf die Preis nach unten zu gehen, würde der Handel auszuhalten gehen negativ für mindestens 520 Punkte in der ersten halben Stunde und warten, bei einem potenziellen Verlust für mehr als eine Stunde, bis der Preis tatsächlich wieder gesunken und schließlich profitabel Blick auf Vergangenheit Daten, Kann man viele, viele ähnliche Spikes finden, kurz bevor der Preis sich schließlich in der vorhergesagten Richtung bewegt. Scheint, wie die Vorderkante dieser Spikes sehr oft entgegengesetzt zu der endgültigen Preisaktion ist. So, I8217m denken, dass eine Chance gegen diese gemeinsame Aktion haben, ist es, extrem kleine Positionen Handel haben, die riesige Stop-Verluste von mindestens 500 Punkte haben können. Bin ich falsch in diesem L. Jay Smith sagt, Oder, betrachten einen Worst-Case-Szenario, wo ein Händler hatte eine Verkaufsstopp-Bestellung bei 1,37034 platziert worden, hätte der Handel zu diesem Preis aktiviert werden und hätte gehen müssen, gehen negative fast 1100 Punkte innerhalb Die erste halbe Stunde und dann warten Sie es für fast 2 Stunden, bevor endlich profitabel von dann auf Nun, wie groß eine Handelsposition können wir Platzieren Sie eine Antwort Abbrechen Antwort